Guillermo L. Dumrauf
Profesor
Dr. en ciencias económicas y consultor. Autor de 12 libros de finanzas, economía y matemática aplicada a las finanzas.
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Profesor
Dr. en ciencias económicas y consultor. Autor de 12 libros de finanzas, economía y matemática aplicada a las finanzas.
Cuerpo

Valuación y Volatilidad de Bonos

INICIO CURSADA DURACIÓN ARANCEL

16 de octubre

Miércoles de 18:30 a 21h.

4 clases

$ 8.000
(En un pago)

La capacidad de análisis financiero y el conocimiento de las técnicas matemáticas de evaluación de proyectos de inversión pueden crear para el inversor en bonos, una ventaja comparativa.

Objetivos

Brindar a los participantes la metodología para analizar los bonos y letras que se negocian en el mercado argentino. Después de tomar este Seminario, los asistentes serán capaces de:

  • Diseñar el flujo de caja de bonos reales y letras (en dólares y pesos, con capitalización de intereses, con tasa fija o variable)
  • Calcular la TIR, el retorno total al vencimiento (total return) y valorar títulos de renta fija, ajustados por inflación y flotante del mercado argentino.
  • Calcular la volatilidad teórica por Duration Modificada y la Convexity.
  • Inmunizar una cartera de bonos a partir de la duration y la convexity.
  • Interpretar la curva de rendimientos en Argentina.

Metodología

Se trabajará con planillas del tipo Excel con ejemplos paso a paso y amplia utilización de funciones matemáticas.

Importante

Muy buen conocimiento de Excel y las siguientes funciones: TIR no periódica, tabla de datos, gráficos XY, interpolación logarítmica. Conocimiento de matemática financiera para poder calcular valores presentes y futuros.

¿Por qué este programa es importante?

La inversión financiera en bonos ha tenido un mayor rendimiento que las acciones en un período largo (medidos por el IBIAM y el MERVAL para el período 1995-2018). Para analizar este tipo de inversión es necesario el conocimiento de técnicas financieras, que brindan al inversor sofisticado, una ventaja comparativa.

¿Para quién es especialmente útil?

Para todos aquellos inversores interesados en el análisis financiero de bonos.
Se requiere: Muy buen conocimiento de Excel y las siguientes funciones: TIR no periódica, tabla de datos, gráficos XY, interpolación logarítmica. Conocimiento de matemática financiera para poder calcular valores presentes y futuros.