El programa está dividido en 12 módulos, con una duración total de 12 semanas. Al concluir el entrenamiento se ha diseñado un solving case integrador de los conocimientos adquiridos, con el objetivo de lograr una participación activa y desarrollar ideas con quienes se compartió el entrenamiento en un clima de estudio y debate que siente un precedente en la experiencia profesional, y quizá, cree nuevos vínculos y proyectos en la vida profesional.

Módulo 1: Sistema Financiero y Decisiones Financieras

( a cargo de Cecilia Lanús Ocampo) 
Finanzas, Empresas y Derecho. Por qué y cómo se financian las empresas. ¿Quienes proporcionan capital a la empresa? Estructura del Sistema Financiero. Funcionamiento del money market y capital market. Distintos intermediarios financieros y sus roles. Arquitectura financiera internacional. Financiamiento y el pecking order. Concepto de activo financiero y contratos financieros. Los Flujos de Caja. Variables Stock y Flujo. Variables Ex-Ante y Ex- Post. Rentabilidad de un Activo Financiero. Aplicación.

Módulo 2: Nuevo Marco jurídico del Mercado de Capitales.

(a cargo de German C. Campi) 
Estructura del mercado de capitales. Funcionamiento. Entidades autorizadas. La Comisión Nacional de Valores. Oferta pública, concepto y requisitos. Beneficios e inconvenientes para la empresa emisora. El Prospecto y sus requisitos. Los agentes, requisitos de autorización y funcionamiento. Aspectos vinculados al lavado de activos en el mercado de capitales.

Módulo 3: Financiamiento en la Empresa, Costo de Capital y Cálculos Financiero

(a cargo de José P. Dapena) 
El financiamiento de la inversión. Instrumentos de deuda y de participación en el capital. Fuentes de financiamiento: instrumentos de renta fija; de renta variable. El costo de capital. Fuentes de financiamiento a través de deuda. Rol de la tasa de interés: tasa efectiva, tasa nominal, tasa compuesta, impacto del tiempo en el valor del dinero. Sistemas de amortización: francés, alemán, americano. Determinación del costo financiero total como indicador del costo de financiar inversiones.

Módulo 4: Fideicomiso Financiero y Securitización de activos

(a cargo de Rodolfo G. Papa) 
Aspectos jurídicos, contractuales y regulatorios. Posiciones internas. Regulación del fideicomiso financiero con status de oferta pública y de la actividad del fiduciario financiero. Fideicomiso financiero y fideicomiso ordinario público. Obligaciones contables e impositivas del fideicomiso financiero. Marco legal y regulatorio aplicable. Precedentes administrativos y judiciales.

Módulo 5: Decisiones de inversión y de financiamiento

(a cargo de Cecilia Lanús Ocampo) 
Consideraciones acerca del rol del abogado en las cuestiones financieras. De qué tratan las finanzas corporativas. Decisiones de inversión y de financiamiento. El nacimiento de las finanzas modernas. Proyecto de inversión. Flujos de Caja. Costos Hundidos, de Oportunidad y Efectos Colaterales. Ciclo de Tesorería. Contabilidad y Finanzas. Valores contables y de mercado. Ratios fundamentales en la gestión de la empresa. Aplicación.

Módulo 6: Fundamentos en los cuales se basa la Estructura óptima de capital.

(a cargo de Ernesto A. Barugel) 
Fundamentos en los cuales se basa la estructura de capital: política tributaria, costos de insolvencia, existencia de información asimétrica. Estructura de capital óptima. Política de dividendos. Interrelación entre las decisiones de inversión y las de financiamiento.

Módulo 7: Value based management

(Ernesto A. Barugel). 
Creación de Valor. Condiciones necesarias para crear valor. El retorno sobre el capital y el costo de capital. Medición en la creación de valor (metrics). La actuación del management alineada hacia la creación de valor.

Módulo 8: Aspectos jurídicos estructurales para la transferencia del control accionario

(Rodolfo G. Papa)
El due diligence y su impacto en la documentación de la transacción. La garantía de consistencia patrimonial con impacto sobre la compra de un paquete de control. Hipótesis de conflicto durante la etapa preliminar. Escenarios de litigiosidad durante el post-cierre. La problemática sobre la atribución de responsabilidad por la aparición de pasivos ocultos contra la compañía target. Alcance y contenidos del pacto de indemnidad.

Módulo 9: Sistema Bancario. Aspectos regulatorios fundamentales: implementación de Basilea III

(a cargo de Cecilia Lanús Ocampo) 
El sistema bancario en Argentina. Función de la banca. Entidades financieras, operaciones y productos. La regulación bancaria y sus aspectos fundamentales. El camino hacia la implementación efectiva de Basilea III: de dónde venimos y hacia dónde vamos. Intermediación financiera, riesgos y la suficiencia de capital. Los riesgos en la actividad bancaria: crédito, liquidez, tasa de interés, operacional, titulización, concentración, estratégico, reputacional y legal.

Módulo 10: Gestión del Gobierno Societario, Riesgos, Compliance y Disciplina de Mercado.

(a cargo de Cecilia Lanús Ocampo). 
Que buscan las mejores prácticas en gobierno societario. Introducción a la Gestión del Gobierno Societario. Implementación del Gobierno Societario en Entidades Financieras. Introducción la Gestión de los Riesgos. Compliance. Ratios de Gobierno Societario en los Mercados Financieros. Divulgación de la información. Requisitos Políticas de Transparencia en la información. Políticas de transparencia y disciplina de mercado en el sistema financiero.

Módulo 11: Responsabilidad penal empresaria. Análisis de los elementos estructurales de la ley 27.401

(a cargo de Rodolfo G. Papa) 
 

Módulo 12: El Riesgo Legal y su Gestión. El Rol del Abogado en la gestión de los Riesgos legales.

( a cargo de Cecilia Lanús Ocampo).
¿Qué es el Riesgo Legal?. Concepto y caracteres. El riesgo de cumplimiento como un aspecto del riesgo legal. El riesgo de carencia de seguridad jurídica. ¿Cómo se administra el riesgo legal? La Gestión del riesgo legal con particular referencia a las entidades financieras. Metodología. Utilización de herramientas de gestión. El rol del abogado y de la gerencia de legales ante el nuevo paradigma: cambios y adecuación en la cultura del manejo del riesgo. Cierre del Programa y entrega de Certificados.