Indice de turbulencia financiera para Argentina mediante un modelo SWARCH

Por Emiliano Delfau

Documento de Trabajo. Septiembre de 2018.

El objetivo del presente trabajo es desarrollar un ´ındice de turbulencia argentino mediante la estimaci´on de un modelo GARCH con proceso Markov (SWARCH). Estos modelos se han vuelto populares dado que permiten explicar cambios de reg´ımenes en la varianza condicional de una serie de tiempo. En nuestro caso particular utilizaremos la tasa Badlar1 como serie de tiempo a modo de poder obtener dos momentos o reg´ımenes de volatilid.

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