Valuación de Títulos de Deuda Indexados al Comportamiento de un Índice Accionario: Un Modelo con Riesgo de Crédito, Parte 2

Marcelo F. Perillo

Por Marcelo F. Perillo

Serie de Documentos de Trabajo. Abril de 2021.

El objetivo del presente trabajo es abordar la valuación de una clase particular de productos estructurados, consistentes en títulos de deuda cupón cero cuya función de pagos está atada al comportamiento de otra variable, en el caso bajo análisis un índice accionario. Su contribución consiste en la proposición de una fórmula o “closed form solution”, bajo supuestos estándares en la valuación de instrumentos financieros derivados y la existencia de riesgo de crédito, constituyendo este una continuación del trabajo publicado anteriormente en esta Serie [15].

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