Estructura del programa

Módulos que cubren los principales tópicos de las finanzas

Métodos cuantitativos para gestionar la información financiera.

Herramientas para el abordaje estadístico y la evaluación de probabilidades. Estimaciones. Análisis en serie. Gestión de datos y construcción de información para la toma de decisión en finanzas.

Instrumentos de inversión

Clases de activos financieros. Bonos: indicadores, formas de valuación, medidas de riesgo. Acciones: tipos, dividendos, indicadores básicos, ratios de liquidez, actividad de rentabilidad, apalancamiento y cobertura; múltiplos de valuación y emisiones. Fondos de inversión. Futuros. Opciones. Mercados de capitales. Decisiones y roles según el comportamiento de los mercados. Tipos de órdenes: indicadores, promedios e índices. Método de cálculo. Sistemas de trading electrónico.

Valuación de activos

Aplicación estadística para el análisis financiero. Decisiones de inversión bajo incertidumbre. Riesgo y aversión al riesgo. Diversificación. Riesgo de un activo y riesgo de un portfolio. Contribución de un activo al riesgo de un portfolio. Composición óptima de cartera, el modelo de Markowitz. Index models. Modelos de equilibrio en el mercado de capitales: Capital Asset Pricing Model (CAPM), Arbitrage Pricing Theory (APT). Eficiencia del mercado de capitales, anomalías. Evidencia internacional y argentina en la materia.

Portfolio management

Armado de carteras de inversiones en función de rendimiento y riesgo. Usos y limitaciones en países emergentes: fat tails. Utilización de portafolios eficientes en un approach top down. Carteras administradas e indexadas. Administración de carteras de acciones, métodos de selección, análisis técnico y fundamental. Administración de carteras de títulos de deuda. Utilización de derivados para alterar el rendimiento de una cartera.

Finanzas corporativas

La propuesta de Modigliani-Miller: el concepto de mercado de capitales perfecto; la eficiencia del mercado de capitales. Fundamentos en los cuales se basa la estructura de capital. Incidencia de la política tributaria y de los costos de insolvencia. Existencia de información privada. Preferencia por el financiamiento interno, alternativa entre empresa cerrada y abierta. Estructura de capital óptima. Interrelación entre las decisiones de inversión y las de financiamiento. Motivaciones que delinean la política de dividendos, factores que influyen sobre ella.

Workshop Programación en finanzas para analítica de datos y decisiones.

Uso de algoritmos para reforzar el set de herramientas de un inversor. Intro a Python. Scripting. Pensamiento matricial. Reporting. Data y Conectores. Backtesting de estrategias en el mercado. Machine Learning. Bots de trading.