John Hull: Options, Futures & other Derivatives

 

Este es probablemente el libro más popular escrito sobre productos derivados. No solo

describe los aspectos teóricos, sino que también pone especial enfásis en los mercados y

aplicaciones de estos instrumentos. La principal característica de este libro,que lo distingue

respecto a otros en el mismo área, es el tratamiento unificado para la valuación de cualquier

derivado – no solo futuros y opciones. El libro asume que el lector ha ya tenido cierta

exposición a un curso de finanzas básicas y de probabilidad y estadística. Si uno desea

entrar al mundo de los derivados financieros sin duda este libro es la mejor puerta para ello.

 

Nuestra calificación: *****

Dificultad matemática: ***

 

Capítulos:

1 INTRODUCTION

2 FUTURES MARKETS AND THE USE OF FUTURES FOR HEDGING

3 FORWARD AND FUTURES PRICES

4 INTEREST RATE FUTURES

5 SWAPS

6 OPTIONS MARKETS

7 PROPERTIES OF STOCK OPTION PRICES

8 TRADING STRATEGIES INVOLVING OPTIONS

9 INTRODUCTION TO BINOMIAL TREES

10 MODEL OF THE BEHAVIOR OF STOCK PRICES

11 THE BLACK-SCHOLES ANALYSIS

12 OPTIONS ON STOCK INDICES, CURRENCIES ,AND FUTURES CONTRACTS

13 GENERAL APPROACH TO PRICING DERIVATIVES

14 THE MANAGEMENT OF MARKET RISK

15 NUMERICAL PROCEDURES

16 INTEREST RATE DERIVATIVES AND THE USEOF BLACK'S MODEL

17 INTEREST RATE DERIVATIVES AND MODELS OF THE YIELD CURVE

18 EXOTIC OPTIONS

19 ALTERNATIVES TO BLACK-SCHOLES FOR OPTION PRICING

20 CREDIT RISK AND REGULATORY CAPITAL

21 REVIEW OF KEY CONCEPTS