John Hull: Options, Futures & other Derivatives
Este es probablemente el libro más popular escrito sobre productos derivados. No solo
describe los aspectos teóricos, sino que también pone especial enfásis en los mercados y
aplicaciones de estos instrumentos. La principal característica de este libro,que lo distingue
respecto a otros en el mismo área, es el tratamiento unificado para la valuación de cualquier
derivado – no solo futuros y opciones. El libro asume que el lector ha ya tenido cierta
exposición a un curso de finanzas básicas y de probabilidad y estadística. Si uno desea
entrar al mundo de los derivados financieros sin duda este libro es la mejor puerta para ello.
Nuestra calificación: *****
Dificultad matemática: ***
Capítulos:
1 INTRODUCTION
2 FUTURES MARKETS AND THE USE OF FUTURES FOR HEDGING
3 FORWARD AND FUTURES PRICES
4 INTEREST RATE FUTURES
5 SWAPS
6 OPTIONS MARKETS
7 PROPERTIES OF STOCK OPTION PRICES
8 TRADING STRATEGIES INVOLVING OPTIONS
9 INTRODUCTION TO BINOMIAL TREES
10 MODEL OF THE BEHAVIOR OF STOCK PRICES
11 THE BLACK-SCHOLES ANALYSIS
12 OPTIONS ON STOCK INDICES, CURRENCIES ,AND FUTURES CONTRACTS
13 GENERAL APPROACH TO PRICING DERIVATIVES
14 THE MANAGEMENT OF MARKET RISK
15 NUMERICAL PROCEDURES
16 INTEREST RATE DERIVATIVES AND THE USEOF BLACK'S MODEL
17 INTEREST RATE DERIVATIVES AND MODELS OF THE YIELD CURVE
18 EXOTIC OPTIONS
19 ALTERNATIVES TO BLACK-SCHOLES FOR OPTION PRICING
20 CREDIT RISK AND REGULATORY CAPITAL
21 REVIEW OF KEY CONCEPTS