Rebonatto: Interest-Rate Option Models
Este libro presenta en forma unificada las cuestiones teóricas y prácticas relacionadas con
la valuación de opciones exóticas sobre la tasa de interés. A pesar del hecho de que se usan conceptos relativamente complejos desde el punto de vista matemático, se enfatiza continuamente la intuición financiera. Ricardo Rebonatto es director de Investigación de Barclays Capital y tiene doctorados en Ingeniería Nuclear y Ciencia de materiales.
Nuestra
calificación: ***
Dificultad matemática: ****
Capítulos:
Part I: The neeed for yield curve option pricing models
1) Definition and valuation of the underlying instruments
2) Exotic interest rate instruments: description and valuation issues
3) A statistical approach to yield curve models
4) Correlation, average and instantenous volatilities, and their
impact on the pricing of LIBOR options
5) A motivation for yield curve models
Part II: The theoretical tools
6) Establishing a pricing framework
7) The conditions of no-arbitrage
Part III: The implemantation tools
8) Lattice methods
9) The partial differential equation (PDE) approach
10) Monte Carlo methods
Part IV: Analysis of specific models
11) The CIR and Vasicek models
12) The Black Derman and Toy model
13) The Hull and White approach
14) The Longstaff and Schwartz Model
15) The Brennan and Schwartz model
16) A class of arbitrage-free log-normal short-rate two-factor models
17) The Heath Jarrow and Morton approach
18) The Brace-Gatarek-Musiela / Jamshidian approach
Part V: General Topics
19) Affine models
20) Markovian and non-Markovian interest-rate models
21) Calibration to cap prices of mean-reverting log-normal short-rate models