Nassim Taleb: Dynamic Hedging
Este libro es la fuente definitiva sobre riesgos de derivados. Provee una metodología
(desde el punto de vista del dealer) para gerenciar portafolios que contengan cualquier activo no lineal. Presenta el riesgo desde el punto de vista del hacedor de mercado de opciones, como así también del operador de arbitrajes. Es el único libro sobre riesgos de derivados escrito por un trader experimentado con entrenamiento teórico, por lo cualpuede moldear la teoría de opciones para ajustarla al ambiente de los dealers.
Nuestra
calificación: ****
Dificultad matemática: **
Capítulos:
Part I: Markets, Instruments, People
1) Intoduction to the instruments
2) The generalized option
3) Market making and market using
4) Liquidity and liquidity holes
5) Arbitrage and arbitrageurs
6) Volatility and correlation
Part II: Measuring option risk
7) AdaptingBlack-Sholes-Merton:the
Delta
8) Gamma and shadow gamma
9) Vega and the volatility surface
10) Theta and minor Greeks
11) The Greeks and their behaviour
12) Fungibility, convergence, and
stacking
13) Some wrinkles of option markets
14) Bucketing and Topography
15) Beware the distributions
16) Option trading concepts
Part III: Trading and hedging exotic
options
17) Binary options: european style
18) Binary options: american style
19) Barrier options (I)
20) Barrier options (II)
21) Compound, Choosers, and higher
order options
22) Multiasset options
23) Minor Exotics: Lookback and Asian
options
Part IV: Modules
Module A: Brownian motion on a
spreadsheet, a tutorial
Module B: Risk neutrality explained
Module C: Numeraire relativity and the
Two-Country paradox
Module D: Correlation triangles: a
graphical case study
Module E: Value at Risk
Module F: Probabilistic Rankings in
Arbitrage
Module G: Option Pricing