Wilmott: Derivatives
Este libro, con sus 750 páginas, provee uno de los análisis sobre el arte y ciencia del
modelado financiero más abarcativos, aunque lo hace en forma accesible. Los elementos básicos de las teorías más establecidas – como ser cálculo estocástico, Black-Sholes, árboles binomiales y modelos de tasas de interés – son cubiertos en detalle. También se cubren modelos complejos – como dependencia de camino, modelos no probabilisticos,cobertura estática y métodos cuasi-Monte Carlo – los cuales son introducidos y
explicados en detalle
Nuestra
calificación: ****
Dificultad matemática: ****
Capítulos:
Part I: Basic theory of derivatives
1) Products and Markets
2) Derivatives
3) The random behaviour of Assets
4) Elementary Stochastic Calculus
5) The Black-Sholes Model
6) Partial differential equations
7) The Black-Sholes formuale and the
Greeks
8) Simple generalizations of the Black-Sholes
World
9) Early Exercise and American
Options
10) Probability Density Functions and
first exit times
11) Multi-Asset options
12) The binomial Model
Part II: Path Dependency
13) An introduction to exotic and path-dependent
options
14) Barrier Options
15) Strongly path-dependent options
16) Asian options
17) Lookback options
18) Miscellaneous Exotics
Part III: Extending the Black-Sholes
world
19) Defects in the Black-Sholes Model
20) Discrete hedging
21) Transaction costs
22) Volatility Smile and surfaces
23) Stochastic volatility
24) Uncertain parameters
25) Empirical Analysis of volatility
26) Jump diffusion
27) Crash modelling
28) Speculating with options
29) The feedback effect of hedging in
illiquid markets
30) Static hedging
Part IV: Interest rates and products
31) Fixed income products and analysis:
yield, duration and convexity
32) Swaps
33) One factor interest rate modeling
34) Yield curve fitting