Finanzas de Impacto
(*) UCEMAx se reserva el derecho de actualizar el monto de los programas y de las cuotas debido al contexto inflacionario imperante como así también cuando el aumento de los costos de la universidad así lo requieran.
¿Por qué este programa es importante?
La inversión de impacto atraviesa un proceso de expansión a nivel mundial, según el último reporte anual de Global Impact Investing Network (GIIN) y esta expansión ha implementado una serie de estructuras financieras innovadoras. La región de Latinoamérica y el Caribe (LAC) y también Argentina, ha visto un crecimiento exponencial del sector de las finanzas de impacto en los últimos 5 años, lo cual está requiriendo que los profesionales de sectores financieros y no financieros adquieran las habilidades necesarias para involucrarse con la inversión de impacto.
La importancia e interés en este programa sobre finanzas de impacto radica en lograr comprender cuales son los riesgos socioambientales y de gobernanza a los que nos enfrentamos a nivel global y que, además, tienen un impacto financiero directo sobre las empresas y proyectos. Desde el lado de la demanda de financiamiento de impacto será interesante abordar cuáles son las soluciones empresariales que están mitigando estos riesgos, cómo deben prepararse esos proyectos empresariales para salir a buscar fondeo y cuál es el proceso que debe implementarse para el levantamiento de fondos. Finalmente profundizaremos sobre la oferta de financiamiento de impacto introduciéndonos y analizando los nuevos vehículos e instrumentos de la inversión de impacto, cómo se estructuran, cuáles instrumentos son más útiles para los diferentes tipos de proyectos, como se hacen públicos en las bolsa y qué regulaciones, guías y normas los rigen a nivel internacional y regional.
El programa está atravesado desde el inicio por el pragmatismo, facilitando conversatorios, análisis y debates con referentes de organizaciones que reconocemos como mejores prácticas del ecosistema de inversión de impacto de Argentina a partir de los cuales podremos sumergirnos en cómo es la implementación de las herramientas, los desafíos atravesados, los aprendizajes obtenidos y otros experiencias capitalizadas en los procesos de búsqueda, otorgamiento y/o asesoramiento en la búsqueda de fondeo.
El programa facilita el networking a fin de propiciar y acelerar la introducción de los profesionales en el sector de las finanzas de impacto.
¿A quién está dirigido?
Este programa está dirigido a profesionales de las ciencias económicas, profesionales que trabajan en el sector financiero bancario y no bancario, profesionales de sector de las microfinanzas, analistas financieros, gestos de fondos, profesionales de la consultoría, estudiantes avanzados de las ciencias económicas, empresarias y empresarios que estén implementando proyectos que mitigan riesgos sociales, ambientales y de gobernanza y, en general, toda persona interesada en el sector de la inversión de impacto.
¿Quién lo dicta?
Docentes
Plan de estudios
Modalidad:
Las clases son sincrónicas, virtuales y en todas hay análisis de casos reales y conversatorio con organizaciones y referentes locales expertos del ecosistema de las Finanzas de Impacto
Evaluación:
El programa no posee examen, pero requiere la participación en las clases (deberá contar con el 75% de asistencia, ya sea de forma sincrónica como asincrónica registrada en el Web Campus).
Contenidos del programa
MÓDULO I - Proyectos y modelos organizacionales que son financiados por las finanzas de Impacto
I.a. Factores ESG - Riesgos sociales, ambientales y de gobernanza y sus impactos físicos, financieros y reputacionales en los negocios - Métodos para Medir y comunicar Impacto - Docentes: María Virginia Romero y Renee Carrelo de El Núcleo
Nuevas Economías - Principales postulados - Innovaciones y oportunidades profesionales que traen las Nuevas Economías al sector financiero
Factores ESG - Doble Materialidad. Correlaciones entre riesgos socioambientales y de gobernanza y los impactos financieros en las empresas y proyectos. - Casos reales sobre impactos financieros y reputacionales provocados por no atender los riesgos socioambientales y de gobierno corporativo
I.b. Modelos de negocio y tipos de proyectos que son financiados por las Finanzas Sostenibles Docente: María Virginia Romero de El Núcleo
Modelos organizaciones y proyectos que aportan soluciones a los desafíos globales. Las innovaciones que traen las empresas de triple impacto y las empresas sociales. Análisis de Casos locales y regionales
Ecosistema ESG dentro del que se mueven estas empresas y proyectos. Sector financiero de impacto y sus actores. Regulaciones, Principios y Guías internacionales de la Inversión de Impacto. Redes, Hubs de finanzas de impacto públicos y privados
Herramientas, frameworks, estándares de medición y reporte de impacto que usan las empresas y proyectos
MÓDULO II - Finanzas de Impacto, su ecosistema y su mercado y la bancabilidad de los proyectos
II.a.Finanzas Sostenibles y Finanzas de Impacto. Ecosistema de las Finanzas de Impacto. Regulaciones Docente: Maria Virginia Romero de El Núcleo
Inversión de impacto - Concepto y espectro de la inversión: Inversión Responsable, Inversión Sustentable, Inversión de Impacto, Inversión filantrópica. Ejemplos.
Mercado de la Inversión de impacto Global y Local. Acuerdos socioambientales globales. Mercado de la Inversión de impacto en Latinoamérica y Global.
El rol del regulador: Conversatorio, análisis y debate sobre el rol que ocupa CNV en el ecosistema. ¿Qué impulsan con las regulaciones?. Hacia dónde van las finanzas sostenibles de Argentina y en la región
II.c. Bancabilidad de los proyectos en función de su madurez
Docente Matías Kelly de Sumatoria
Bancabilidad de los proyectos. Fases de vida de las empresas. Tipos de financiación según las fases de vida de las empresas y proyectos (Equity / Deuda).
¿Cuál es el proceso por el que pasa una empresa y/o proyecto de impacto para recibir financiación?. Búsqueda de asesores. Búsqueda de fuentes de financiación. Cómo se prepara la empresa / proyecto para recibir financiación de impacto. Instrumentos utilizados. Medición y comunicación del impacto. Proceso post fondeo. Evaluación de riesgo y de impacto realizada por la entidad financiadora.
Caso Sumatoria: Análisis de casos fondeados por Sumatoria.
MÓDULO III - Canales e Instrumentos de Finanzas de Impacto
III.a. Los Fondos de Inversión de Impacto
Docente Maria Virginia Romero de El Núcleo
Fondos de inversión de impacto. Concepto. Fondos comunes de inversión ASG regulados por CNV y otros Fondos de Inversión de Impacto. Ejemplos. Cómo se estructuran. Cómo funcionan. Qué mandatos pueden tener. Qué tipo de proyectos financian. Ejemplos de fondos de LAC. Cómo se fondean. Análisis de casos.
Análisis de CASO de un Fondo de Inversión:Conversatorio, análisis y debate sobre estructuración del fondo. Tamaño. Mandato. Tipos de proyectos que financia. ¿Cómo arman sus carteras?. Evaluación que realiza a los proyectos. Cómo integra la evaluación del impacto social, ambiental, cultural y económico en el DueDiligence . Qué retornos pide a los proyectos. Proceso de seguimiento.
III.b. Mercados y bonos de carbono
Docente Alejandra Cámara de Génesis Sustentabilidad
Mercados de carbono: ¿ Qué son y qué tipos hay? Quien los regula. Cuales son los principales players que intervienen en el mercado de carbono. Ejemplos
Sectores económicos de la Argentina con mayores oportunidades de monetizar carbono. ¿Qué tipos de proyectos se desarrollan en Argentina en el sector privado y en el sector público?.
Cuáles son los estándares internacionales disponibles. Como y quienes verifican los proyectos. ¿Cómo se monitorea el impacto?
CONVERSATORIO y análisis de un Proyecto en funcionamiento
III.c.Bonos y Obligaciones Negociables verdes, sociales, sustentables y vinculadas a la sostenibilidad
Docentes Doug Elespe / Gustavo Avila de FIX SCR (Afiliada a Fitch Ratings)
El rol de la calificadora de riesgos en el ecosistema de impacto
Bonos verdes, Sociales, Sustentables, Bonos vinculados a la sostenibilidad y otros bonos etiquetables: Concepto. Marcos y guías internacionales. Tendencia del mercado global, regional y de Argentina. Proceso de emisión y calificación de un bono.
Análisis de CASOEmpresa Argentina emisora de un Bonos SVS: Conversatorio, análisis y debate sobre el proceso de emisión de Obligación Negociable SVS. ¿Cómo se prepara una empresa para emitir un Bono SVS? Proceso de calificación del instrumento. ¿Cómo se mide el impacto de los proyectos? Proceso de publicación en el panel de BYMA de bonos SVS. Seguimiento del instrumento e informes hasta su amortización.
III. d El rol de los bancos y la Banca con Valores
Docente: Christian Deus Gerente de transición ecológica de Banco Nación
Rol de los Bancos: Compromisos globales y regionales de los bancos con las finanzas sostenibles. Instrumentos de finanzas de impacto integrados por los bancos regionales y locales. Análisis de Riesgos y de Impacto que usan las entidades bancarias. Mesa de trabajo de Protocolo de finanzas sostenibles. Los compromisos e involucramiento de los bancos centrales.
Productos disponibles en los bancos para impulsar la sustentabilidad en sus clientes.
Análisis del caso Banca Ética Latinoamericana: Cómo se formó. A qué principios obedece. Cual es una estructura de gobernanza. Mandatos de financiamiento. Como se fondea. Cómo evalúa el riesgo y el impacto de los proyectos. Casos financiados por Banca Ética Latinoamericana en la región.
III.e. El rol del asesor legal y de otros consultores en la búsqueda y estructuración de fondeo para proyectos con impacto
Conversatorio con consultoras referentes
MÓDULO IV - Oportunidades profesionales en este sector de las Finanzas de Impacto y Taller de cosecha de aprendizajes
Docente Maria Virginia Romero de El Núcleo
Mapeo de proyectos, entrenamientos y oportunidades con las cuales involucrarse profesionalmente dentro del sector de las Finanzas de Impacto dentro y fuera de Argentina.
Taller de cosecha de aprendizajes
Cierre
Co -Creado con EL NÚCLEO, Centro estudios en nuevas economías
Es un espacio y una red donde referentes, representantes y activistas de las Nuevas Economías se nuclean para potenciar e impulsar un cambio sistémico hacia una economía más humana, ética y sustentable, cuyo objetivo sea al Bien Común y el Bienestar de las personas y todos los seres, respetando los límites planetarios.
Acompañan este programa:
Es una agencia de calificaciones líder en la región, comprometida a elaborar opiniones de crédito precisas, oportunas y prospectivas a los mercados de crédito.
La misma es la afiliada local en Argentina, Uruguay y Paraguay del Grupo Fitch con más de 100 años de trayectoria en la industria y oficinas en más de 50 países.
Organización que desarrolla y gestiona instrumentos y vehículos financieros, conectando inversores con proyectos de impacto social y ambiental positivo y a unidades productivas de la economía social y popular.
Consultora que opera en la intersección de los negocios, la sustentabilidad, el cambio climático y la tecnología, con experiencia en prácticamente todas las industrias. GENESIS diseña y adapta soluciones para manejar los riesgos y las oportunidades que enfrentan las empresas y gobiernos ante los cambios sociales y ambientales que están sucediendo.
Medios de pago
Al abrir tu factura podrás hacer click en el enlace y abonar con tarjeta de débito o crédito de:
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Dudas y consultas
cobranzasejecutivos@ucema.edu.ar
+54911 3640-0763
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Banco intermediario
//ABA 026005092
PNBPUS3NNYC
WELLS FARGO
N.A
NEW YORK, USA
Banco beneficiario
//2000192262534
BSCHARBA
Banco Santander Río SA
Buenos Aires, Argentina
Banco Santander
Número de Cuenta CC en Pesos 760-000981/6
Número de CBU 0720760220000000098168
Alias UCEMA.TRANSFERENCIA
Razón Social AC UNIVERSIDAD DEL CEMA
CUIT/CUIL 30659192647