En el marco del análisis de realidades empresarias, El Dr. Juan Carlos de Pablo, profesor de la UCEMA, organizó una visita con los estudiantes del Departamento de Marketing a Industrias Saladillo SA para que puedan tomar contacto directo con el presente y la proyección del sector, a fin de analizar la conexión de las variables económicas a las decisiones y resultados empresariales.

El 13 de septiembre, el Dr. José Dapena, el Dr. Juan Carlos Alonso, y el Mg. Julián Siri, respectivos director y profesores del Departamento de Finanzas UCEMA, participaron de las 38° Jornadas Nacionales de Administración Financiera que la Sociedad Argentina de Docentes de Administración Financiera organizó en Bahía Blanca. Dapena y Siri encabezaron la mesa “Enfoques de seguros para la valoración del downside risk en acciones argentinas”, y Alonso brindó la conferencia) “Aplicación de Markowitz: Nota didáctica con datos del Merval (Diciembre 2017 a Junio 2018)”. 

Además, el 14 de septiembre, Dapena, Siri y el Mg. Juan Serur, Secretario Académico de la Maestría en Finanzas, presentaron en las IV Jornadas Argentinas de Econometría de la Universidad de Buenos Aires el trabajo “Measuring and trading volatility: A regime switching approach Un modelo predictivo logístico de credit scoring para una IMF uruguaya”. 

El paper “Risk Framework Analysis in the Management of Sovereign Debt: The Argentine case” fue rankeado en el top ten de descargas de Social Science Research Network, en el tópico Debt; Debt Management, Political Economy. El autor es Emiliano Delfau, Doctor en Finanzas de la Universidad del CEMA.

Abstract

The main objective of this paper is to develop a practical approach to Argentina’s sovereign risk management. Through Contingent Claim Analysis (CCA), Gape, Gray, Lim and Xiao (2008)[1] developed a sovereign risk framework whereby we can construct a marked to market sovereign balance sheet and obtain a set of credit risk indicators that can help policy-makers: set thresholds for foreign reserves, design risk mitigation strategies and select best policy options. The main contribution is that instead of using a conventional index such as GBI-EM1 in order to estimate the volatility of domestic currency liabilities, we use 24 sovereign domestic currency bonds to construct an interest rate covariance matrix. That is, an interest rate sensitive sovereign portfolio, whose risk factor variations2 are represented by a vector of the portfolio PV01 (present value of a basis point change) with respect to each interest rate of the zero-coupon yield curve. Since zero-coupon rates are rarely directly observable, we must estimate them from market data. In this paper we implemented a widely-used parametric term structure estimation method called Nelson and Siegel. For Argentina we generated two yield curves, i.e., sets of fixed maturity interest rates determined by Badlar and CER.

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El Departamento de Desarrollo Profesional invita a los alumnos y graduados a participar de un nuevo encuentro del ciclo de Desayunos de Networking.

En esta ocasión recibiremos la visita de María Mirta Pascuali, consultora en Career Management, consultora certificada en Transición de Carrera, coach certificada en Programas de Retiro y ex Directora de RRHH del grupo Zurich en Argentina y ex Socia de Valuar Executive Search. Profesional de Recursos Humanos con 30 años de trayectoria junto a empresas internacionales y nacionales en Recursos Humanos, búsquedas de ejecutivos y consultoría de carrera para profesionales y ejecutivos. 

El tema del encuentro será: Career Management.

• Un buen trabajo no es ni asegura una buena carrera.
• La construcción y planificación de la carrera a lo largo de la vida: misión, vocación, profesión, competencias, preferencias e intereses.  Convergencia entre carrera, hobbies y oportunidades.
• ¿Cómo me preparo para que todo lo que planifiqué no ocurra?

INSCRIPCIÓN

Actividad sin costo exclusiva para alumnos y graduados UCEMA con perfil Senior. Cupos Limitados.

En este nuevo encuentro del Ciclo de Análisis de Coyuntura que coordina el periodista Guillermo Laborda en el marco del Centro de Economía Aplicada de la Universidad, se realizó una entrevista exclusiva a la Deputy de Finanzas del G20, Ministerio de Economía de la Nación. 

Durante la actividad, se abordaron los siguientes temas clave: 

• El diálogo en el G20 en el actual contexto financiero.
• Temas a tratarse en la cumbre de presidentes de fin de año.
• El rol de la Argentina : beneficios de ser el anfitrión.

EXPONE Laura Jaitman Doctora en Economía, University College London. Ex Economista Investigadora del Banco Interamericano de Desarrollo. Ex Consultora del Banco Mundial, Banco Interamericano de Desarrollo, Abdul Latif Jameel Poverty Action Lab, e Instituto Tecnológico de Massachusetts. Autora de numerosos libros y artículos en revistas académicas sobre economía política, desarrollo, y economía del crimen. Desde 2017, Laura se desempeña como Deputy de Finanzas del G20 en el Ministerio de Economía, Argentina. Bajo la Presidencia Argentina de este foro, es responsable de dirigir el trabajo a lo largo de una amplia gama de tópicos, incluyendo: economía global, arquitectura financiera internacional, regulación financiera y tributación internacional. También tiene a su cargo avanzar con el trabajo bajo las prioridades de la Presidencia Argentina del G20: el futuro del trabajo, e infraestructura para el desarrollo.

ENTREVISTA Guillermo Laborda Investigador del Centro de Economía Aplicada y Coordinador del Ciclo de Análisis de la Coyuntura de la Universidad del CEMA. Máster en Economía, UCEMA y Licenciado en Administración de Empresas, UCA. Director Periodístico de Bank Magazine. Secretario de Redacción de Ámbito Financiero de 1992 a 2017.

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