Finanzas de Impacto

Factores ESG  - Riesgos sociales, ambientales y de gobernanza y sus impactos físicos, financieros y reputacionales en los negocios - Métodos para Medir y comunicar Impacto - Docentes: María Virginia Romero y Renee Carrelo de El Núcleo 

• Nuevas Economías - Principales postulados - Innovaciones y oportunidades profesionales que traen las Nuevas Economías al sector financiero  
• Factores ESG - Doble Materialidad. Correlaciones entre riesgos socioambientales y de gobernanza y los impactos financieros en las empresas y proyectos. - Casos reales sobre impactos financieros y reputacionales provocados por no atender los riesgos socioambientales y de gobierno corporativo
• Metodologías para medir, gestionar y comunicar el impacto. Normas internacionales de información financiera sobre sostenibilidad. Frameworks internacionales sobre sustentabilidad.  Estándares.

Modelos de negocio y tipos de proyectos que son financiados por las Finanzas Sostenibles Docente: María Virginia Romero de El Núcleo

• Espectro de modelos organizaciones y proyectos que aportan soluciones a los desafíos globales. Las innovaciones que traen las empresas de triple impacto y las empresas sociales. Análisis de CAsos locales y regionales
   

Bancabilidad de los proyectos - Docente Matías Kelly de Sumatoria

• Bancabilidad de los proyectos. Fases de vida de las empresas. Tipos de financiación según las fases de vida de las empresas y proyectos (Equity / Deuda).
• Caso Sumatoria: ¿Cómo se fondea una organización financiadora de proyectos con impacto?.  
• CASO Empresa de triple impacto financiada por Sumatoria: ¿Cuál es el proceso por el que pasa una empresa y/o proyecto de impacto para recibir financiación? . Búsqueda de asesores. Búsqueda de fuentes de financiación. Cómo se prepara la empresa / proyecto para recibir financiación de impacto. Instrumentos utilizados. Medición y comunicación del impacto. Proceso post fondeo. Evaluación de riesgo y de impacto realizada por la entidad financiadora. 

Finanzas Sostenibles y Finanzas de Impacto. Ecosistema de las Finanzas de Impacto. Regulaciones  Docente: Maria Virginia Romero de El Núcleo 

• Inversión de impacto - Concepto y espectro de la inversión: Inversión Responsable, Inversión Sustentable, Inversión de Impacto, Inversión filantrópica. Ejemplos.
• Ecosistema ESG: Sector financiero de impacto y sus actores. Regulaciones, Principios y Guías internacionales de la Inversión de Impacto.  
• Mercado de la Inversión de impacto Global y Local. Acuerdos socioambientales globales. Mercado de la Inversión de impacto en Latinoamérica 
• CONVERSATORIO con Regulador Argentina CNV : Conversatorio, análisis y debate sobre el rol que ocupa CNV en el ecosistema de Finanzas de impacto. Que impulsan con las regulaciones?. Hacia dónde van las finanzas sostenibles de Argentina y en la región 

Mercados y bonos de carbono - Docente Alejandra Cámara de Génesis Sustentabilidad 

• Mercados de carbono: ¿ Qué son y qué tipos hay? Quien los regula. Cuales son los principales players que intervienen en el mercado de carbono. Ejemplos
• Sectores económicos de la Argentina con mayores oportunidades de monetizar carbono. ¿Qué tipos de proyectos se desarrollan en Argentina en el sector privado y en el sector público?.
• Cuáles son los estándares internacionales disponibles. Como y quienes verifican los proyectos. ¿Cómo se monitorea el impacto?
• CONVERSATORIO y análisis de un Proyecto en funcionamiento

Las Microfinanzas y los Fondos de Inversión de Impacto - Docente Maria Virginia Romero de El Núcleo 

• Rol de las Microfinanzas. Instrumentos de las microfinanzas. Ejemplos de LAC. Casos de éxito
• Fondos de inversión de impacto. Concepto. Fondos comunes de inversión ASG regulados por CNV y otros Fondos de Inversión de Impacto. Ejemplos. Cómo se estructuran. Cómo funcionan. Qué mandatos pueden tener. Qué tipo de proyectos financian. Ejemplos de fondos de LAC. Cómo se fondean. Casos. 
• Análisis de CASO de un Fondo de Inversión:Conversatorio, análisis y debate sobre estructuración del fondo. Cómo estructurar y gestionar un fondo de impacto en Latinoamérica. Tamaño. Mandato. Tipos de proyectos que financia. ¿Cómo arman sus carteras?. Evaluación que realiza a los proyectos. Cómo integra la evaluación del impacto social, ambiental, cultural y económico en el Due Diligence . Qué retornos pide a los proyectos. Proceso de seguimiento. 

Bonos y Obligaciones Negociables verdes, sociales, sustentables y vinculadas a la sostenibilidad -Docentes Doug Elespe / Gustavo Avila de FIX SCR (Afiliada a Fitch Ratings)

• El rol de la calificadora de riesgos en el ecosistema de impacto
• Bonos verdes, Sociales, Sustentables, Bonos vinculados a la sostenibilidad y otros bono etiquetables: Concepto. Marcos y guías internacionales. Tendencia del mercado global, regional y de Argentina. Proceso de emisión y calificación de un bono. 
• Análisis de CASOEmpresa Argentina emisora de un Bonos SVS: Conversatorio, análisis y debate sobre el proceso de emisión de Obligación Negociable SVS. ¿Cómo se prepara una empresa para emitir un Bono SVS? Proceso de calificación del instrumento. ¿Cómo se mide el impacto de los proyectos?  Proceso de publicación en el panel de BYMA de bonos SVS. Seguimiento del instrumento e informes hasta su amortización. 

Bonos de impacto social o contratos de pago por resultado - Docente Constanza Connolly de KEIDOS y El rol de los Bancos y la Banca con ValoresDocente: Maria Virginia Romero de El Núcleo

• Contratos de pagos por resultados. Concepto. Características.  Estructuración y gestión del instrumento y el proyecto asociado. Aspectos ventajosos de este tipo de instrumentos. Regulaciones. ¿Cómo se mide el impacto de los proyectos involucrados en el instrumento?. Casos en Argentina y la región. ¿Hacia dónde va la evolución de este tipo de instrumentos?
• Rol de los Bancos:  Compromisos globales y regionales de los bancos con las finanzas sostenibles. Instrumentos de finanzas de impacto integrados por los bancos regionales y locales. Análisis de Riesgos y de Impacto que usan las entidades bancarias
• CONVERSATORIO con Banca Ética Latinoamericana y con Banco Nación: Proyecto en Latinoamérica. Cómo se formó. A qué principios obedece. Cual es una estructura de gobernanza. Mandatos de financiamiento. Como se fondea. Cómo evalúa el riesgo y el impacto de los proyectos. Casos financiados por Banca Ética Latinoamericana en la región.

Hubs públicos y privados de Finanzas de Impacto y las oportunidades profesionales en este sector de las Finanzas de Impacto - Docente: Maria Virginia Romero de El Núcleo

• Hubs de finanzas de impacto locales y regionales, públicos y privados. Cómo funcionan. cuales son sus objetivos. Players que los conforman. Proyectos e innovaciones que impulsan y resultados que obtienen. CONVERSATORIO con un caso local
• LABORATORIO - Taller -  Mapeo de proyectos, entrenamientos y oportunidades con las cuales involucrarse profesionalmente dentro del sector de las Finanzas de Impacto dentro y fuera de Argentina. 
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