MFin - Maestría en Finanzas

Estadística descriptiva. Variables aleatorias y distribuciones de probabilidad. Valores esperados. La distribución normal; características de la distribución. Otras distribuciones de probabilidad. Inferencia estadística. Estimación. Regresión y correlación. Análisis de series de tiempo. Práctica en el gabinete de cómputos de las técnicas presentadas durante el curso.

Introducción al análisis macroeconómico. Determinación de la tasa de interés, del nivel de precios y de actividad. Mecanismo de oferta monetaria. Teoría cuantitativa. Inflación e impuesto inflacionario. Modelos dinámicos de ajuste: rol de las expectativas; expectativas adaptativas y racionales. Equilibrio externo y determinación del tipo de cambio; cuenta corriente y tipo real de cambio.

Estadística y teoría de las finanzas. Decisiones de inversión bajo incertidumbre. Riesgo y aversión al riesgo. Diversificación. Riesgo de un activo y riesgo de un portfolio. Contribución de un activo al riesgo de un portfolio. Composición óptima de cartera, el modelo de Markowitz. Index models. Modelos de equilibrio en el mercado de capitales: Capital Asset Pricing Model (CAPM), Arbitrage Pricing Theory (APT). Eficiencia del mercado de capitales, anomalías. Evidencia internacional y argentina en la materia.

Estadística descriptiva. Variables aleatorias y distribuciones de probabilidad. Valores esperados. La distribución normal; características de la distribución. Otras distribuciones de probabilidad. Inferencia estadística. Estimación. Regresión y correlación. Análisis de series de tiempo. Práctica en el gabinete de cómputos de las técnicas presentadas durante el curso.

Introducción al análisis macroeconómico. Determinación de la tasa de interés, del nivel de precios y de actividad. Mecanismo de oferta monetaria. Teoría cuantitativa. Inflación e impuesto inflacionario. Modelos dinámicos de ajuste: rol de las expectativas; expectativas adaptativas y racionales. Equilibrio externo y determinación del tipo de cambio; cuenta corriente y tipo real de cambio.

Estadística y teoría de las finanzas. Decisiones de inversión bajo incertidumbre. Riesgo y aversión al riesgo. Diversificación. Riesgo de un activo y riesgo de un portfolio. Contribución de un activo al riesgo de un portfolio. Composición óptima de cartera, el modelo de Markowitz. Index models. Modelos de equilibrio en el mercado de capitales: Capital Asset Pricing Model (CAPM), Arbitrage Pricing Theory (APT). Eficiencia del mercado de capitales, anomalías. Evidencia internacional y argentina en la materia.

Estadística descriptiva. Variables aleatorias y distribuciones de probabilidad. Valores esperados. La distribución normal; características de la distribución. Otras distribuciones de probabilidad. Inferencia estadística. Estimación. Regresión y correlación. Análisis de series de tiempo. Práctica en el gabinete de cómputos de las técnicas presentadas durante el curso.

Introducción al análisis macroeconómico. Determinación de la tasa de interés, del nivel de precios y de actividad. Mecanismo de oferta monetaria. Teoría cuantitativa. Inflación e impuesto inflacionario. Modelos dinámicos de ajuste: rol de las expectativas; expectativas adaptativas y racionales. Equilibrio externo y determinación del tipo de cambio; cuenta corriente y tipo real de cambio.

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Introducción al análisis macroeconómico. Determinación de la tasa de interés, del nivel de precios y de actividad. Mecanismo de oferta monetaria. Teoría cuantitativa. Inflación e impuesto inflacionario. Modelos dinámicos de ajuste: rol de las expectativas; expectativas adaptativas y racionales. Equilibrio externo y determinación del tipo de cambio; cuenta corriente y tipo real de cambio.

Estadística y teoría de las finanzas. Decisiones de inversión bajo incertidumbre. Riesgo y aversión al riesgo. Diversificación. Riesgo de un activo y riesgo de un portfolio. Contribución de un activo al riesgo de un portfolio. Composición óptima de cartera, el modelo de Markowitz. Index models. Modelos de equilibrio en el mercado de capitales: Capital Asset Pricing Model (CAPM), Arbitrage Pricing Theory (APT). Eficiencia del mercado de capitales, anomalías. Evidencia internacional y argentina en la materia.

Sistema tributario Argentino. Análisis de las características de cada uno de los impuestos nacionales. Principales aspectos en determinados impuestos que deben ser considerados en el proceso decisorio. Impacto de los impuestos en los resultados de la firma. Responsabilidad patrimonial y penal de los tomadores de decisiones. Aspectos aduaneros y cambiarios de las finanzas de empresas.

Diseño y ejecución de diferentes negocios en los mercados locales e internacionales de capitales, tales como: reestructuración de deudas, privatizaciones, colocación de acciones, colocación de obligaciones negociables, venture capital, divestitures, etc.

Las Regulaciones Internacionales y de Argentina hacen que sea necesario una especialización mayor en la temática de la Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo, y lo que hoy se denomina generalmente “compliance”. Para lograr este propósito, se analizarán las normativas dictadas por el Grupo de Acción Financiera Internacional contra el Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo (FATF-GAFI), así como por el Grupo de Acción Financiera contra el Lavado de Dinero de Latinoamérica (GAFILAT) y las normas dictadas por la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE). Esta materia propende que los estudiantes al finalizar el curso tengan un conocimiento cabal del diseño y reorganización de la Estructura de Prevención de ALA/CFT; la Evaluación del cumplimiento normativo, la medición del riesgo institucional y de los clientes, el desarrollo e implementación de procedimientos de control y prevención y la elaboración de programas integrales de capacitación y manuales de prevención ALA/CFT.

El curso tendrá dos secciones. Una sección de estrategia global que utilizará el enfoque de Estrategia Macro para comprender el mercado global que enfrentamos y sus consecuencias para el posicionamiento de carteras. Una sección meramente técnica, en donde se analizarán varios instrumentos de OTC tanto en sus aspectos técnicos como en su operatoria de trading. A. Estrategia Macro. El principal énfasis será en “leer” un equilibrio general desde el mercado. Se analizarán temas diversos de suma relevancia actual como: a) ¿habrá una aceleración inflacionaria en USA? b) ¿qué impactos tendrá sobre la yield curve? c) ¿es el castigo actual a mercados emergentes overdone o constituye un cambio estructural en la asignación de portfolios? d) ¿podrá la economía norteamericana seguir traccionado de la forma que lo hizo en 2017 y 2018 o se viene una corrección global?
B. Instrumentos OTC. Se analizará la operatoria de los instrumentos más usuales. 1-Non-Deliverable Forwards (NDF). Definición del instrumento y trading. 2-Deliverable Forwards. Definición del instrumento y trading. 3-Credit Default Swaps (CDS). Definición del Instrumento y trading. 4-Portfolio de CDS: CDX. Diferencias operacionales y valuatorias respecto a un CDS. 5-Interest Rate Swaps (IRS). Bonos a tasa flotante: reducción de su respectiva duration: importancia de esta característica en un IRS. Payers y Receivers: definición. 6-FX Options. Definición de estrategias con opciones de monedas. One-touch options. No-touch options. Double one-touch and double no-touch options. European digital options. Digital options con KO y KI.

Los filósofos, en búsqueda del conocimiento, dan su mirada sobre innumerables temas, incluyendo el dinero. Tratar de interpretarlos nos ayuda a determinar el horizonte de tiempo; analizar profundamente el destino que le queremos dar al ahorro y asumir nuestro rol en él, sin descargar la responsabilidad con el asesor de turno.

Contiene un enfoque para cerrar la brecha entre el mundo de la toma de decisiones y el de data analytics y la inteligencia artificial. Partiendo de un entendimiento profundo de conceptos fundamentales de toma de decisiones, se explorarán metodologías para brindar a los participantes nuevas perspectivas a la hora de pensar cómo capitalizar la transformación digital y lograr un impacto real en el negocio.

El propósito de la materia es presentar temas referidos a la gestión de riesgos financieros, tales como el riesgo de crédito, mercado, liquidez, de tasa de interés y del riesgo operacional y tecnológico. Complementariamente, se presentarán temas de actualidad en la actividad bancaria, el diseño de pruebas de estrés, así como una reseña del resto de los riesgos a los cuales se encuentran expuesta la actividad bancaria.

El seminario consistirá en un análisis de la política económica Argentina desde 1946 hasta nuestros días, prestando particular atención a los factores que distinguieron a los planes de estabilización exitosos de los no exitosos.

El mercado argentino cuenta con instrumentos de inversión y financiamiento para PYMES que es imprescindible conocer para maximizar el acceso a recursos financieros, optimizar la gestión de capital y fomentar el crecimiento y la sostenibilidad de los negocios. Estos instrumentos pueden incluir desde líneas de crédito específicas hasta incentivos fiscales y programas de subsidios, que pueden ser cruciales para la expansión y la estabilidad de las pequeñas y medianas empresas.

Proporciona a los estudiantes un enfoque integral de como evaluar la información financiera que reflejan las compañías en sus balances para tomar decisiones estratégicas de inversión, financiamiento u otorgamiento de créditos.

Se estudiará con detenimiento el funcionamiento de los distintos componentes del balance y la información competitiva de la firma bajo las condiciones del actual contexto económico.

Esta materia proporciona a los estudiantes una comprensión profunda de los aspectos financieros, legales y operativos necesarios para evaluar, financiar y gestionar proyectos mineros exitosamente. Se fundamenta en la necesidad de formar profesionales que puedan integrar conocimientos técnicos y financieros en la toma de decisiones estratégicas dentro de la industria minera.

Con la idea de proteger el desarrollo del negocio, se pretende transmitir que los riesgos no se pueden anular, y si se pueden administrar. Es necesario tomar conocimiento de todos los riesgos para identificar cuáles pueden ser mitigados y la forma en la que pueden mitigarse. El Seguro, es la vía institucional más idónea para administrar el riesgo con el que la empresa establece que quiere estratégicamente desempeñarse en el mercado. De allí la importancia de incluir especialmente aquellos eventos que pueden ser cubiertos a través de la contratación de seguros.